KVL: US GAAP -tilinpäätöksen realisoitumattomia arvonmuutoksia ei otettu huomioon yhtymämuotoisen rahaston sijoittajan tulo-osuutta määritettäessä
US GAAP -tilinpäätökseen kirjattuja realisoitumattomia arvonmuutoksia ei otettu huomioon ulkomaisen yhtymämuotoisen rahaston elinkeinotoiminnan tulosta määritettäessä. Vaihto-omaisuusarvopapereiden arvonalentuminen oli kuitenkin vähennyskelpoista siltä osin kuin arvo alitti alkuperäisen hankintamenon, ja vastaavasti myöhempi mahdollinen arvonpalautuminen oli veronalaista.
US GAAP -tilinpäätökseen kirjattuja realisoitumattomia arvonmuutoksia ei otettu huomioon ulkomaisen yhtymämuotoisen rahaston elinkeinotoiminnan tulosta määritettäessä. Vaihto-omaisuusarvopapereiden arvonalentuminen oli kuitenkin vähennyskelpoista siltä osin kuin arvo alitti alkuperäisen hankintamenon, ja vastaavasti myöhempi mahdollinen arvonpalautuminen oli veronalaista.
Keskusverolautakunnan ratkaisussa KVL 2026/15 oli arvioitavana, kuinka ulkomaisen rahastorakenteen realisoitumattomia arvonmuutoksia tuli käsitellä Suomen verotuksessa. Keskeinen kysymys koski sitä, miten rahastojen Yhdysvaltojen yleisesti hyväksyttyjen kirjanpitoperiaatteiden (US GAAP) mukaisesti kirjatut realisoitumattomat arvonmuutokset otetaan huomioon Suomen verotuksessa laskettaessa yhtymän osakkaan veronalaista tulo-osuutta. Lisäksi arvioitavana oli rahasto-osuuksien hankintamenon määrittäminen.
Tapauksessa hakija oli sijoittanut syöttörahastoon (feeder-rahasto) eli rahastoon, joka kerää sijoittajien varoja ja sijoittaa ne edelleen varsinaiset sijoitukset tekevään master-rahastoon. Master-rahasto puolestaan sijoitti erityisesti yhdysvaltalaisiin osakkeisiin ja kävi sijoituskohteilla aktiivista kauppaa. Rahastot laativat tilinpäätöksensä US GAAP:n mukaisesti, ja master-rahasto arvosti sijoituksensa markkinahintaan.
Molempia rahastoja pidettiin tuloverolaissa tarkoitettuina yhtyminä. Hakija oli verovelvollinen osuudestaan feeder-rahaston elinkeinotoiminnan tulokseen. KVL katsoi, että kirjanpidon tuottoihin merkityt realisoitumattomat arvonnousut eivät lähtökohtaisesti olleet veronalaista tuloa, koska rahastojen tilinpäätöstä ei ollut laadittu Suomen kirjanpitosäännösten tai IFRS-standardien perusteella.
KVL kuitenkin totesi, että rahaston vaihto-omaisuuteen kuuluvien arvopapereiden arvonalennus oli vähennyskelpoista siltä osin kuin se alitti alkuperäisen hankintamenon. Jos omaisuuden arvo myöhemmän verovuoden päättyessä palautuu, vähennystä vastaava määrä on veronalaista tuloa.
Toinen arvioitava kysymys koski feeder-rahaston osuuksien hankintamenon määrittämistä. KVL:n mukaan feeder-rahaston osuuksien hankintamenoon voitiin lukea sijoitetun pääoman lisäksi rahastoon kertyneet voittovarat, jotka oli luettu hakijan veronalaiseksi tuloksi.
Ratkaisu ei ole vielä lainvoimainen.
